Résumé IA · arXiv: 2208.13012v1 · econ.EM

A Descriptive Method of Firm Size Transition Dynamics Using Markov Chain

Boyang You, Kerry Papps
Article original Soumis à arXiv le 27 Aoû. 2022 Licence : CC BY 4.0 Aussi en : en

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    Robust decision-making under risk and ambiguity
    Maximilian Blesch, Philipp Eisenhauer · 2021 · Économétrie · Résumé IA disponible
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    Economists often estimate economic models on data and use the point estimates as a stand-in for the truth when studying the model's implications for optimal decision-making. This practice ignores model ambiguity, exposes the decision problem to misspecification, and ultimately leads to post-decision disappointment. Using statistical decision theory, we develop a framework to explore, evaluate, and optimize robust decision rules that explicitly account for estimation uncertainty. We show how to operationalize our analysis by studying robust decisions in a stochastic dynamic investment model in which a decision-maker directly accounts for uncertainty in the model's transition dynamics.

  6. Apparenté
    Nonparametric Tests of Tail Behavior in Stochastic Frontier Models
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